Quelle est la différence entre le trading des Forex et des CFD ?

Vous aimez les jeux d’argent et prendre des risques ? Peut-être allez-vous trader ? Et pour quel trading ? Celui des Forex ou des CFD ?

Un trader https://www.fxpro.fr/trading/platforms est une personne qui travaille sur les marchés financiers avec pour objectif d'acheter un actif financier (une devise, une action, une obligation...) dont il pense qu’il va prendre de la valeur, pour le revendre plus cher juste avant que sa valeur ne baisse. Il vise ainsi à obtenir les plus-values maximales dans un minimum de temps. Cette activité peut être réalisée par un professionnel salarié ou à son compte, ou bien par un particulier qui désire investir sur les marchés financiers.

Le marché des devises est le marché le plus volumineux après celui de la dette, générant environ 5000 milliards de dollars d’échanges quotidiens d’après Bank of International Settlements. On l’appelle le ForEx (pour Foreign Exchange). C’est toujours un marché de gré à gré, c'est-à-dire que seule la volonté libre des deux parties tient lieu de loi pour les cocontractants, fixant eux-mêmes les conditions de la transaction pourvu qu’elle ne soit pas contraire à l’ordre public.

Ce sont les transactions interbancaires qui sont de loin les plus importantes, suivies par les interventions des hedge funds (fonds spéculatifs). La part du volume de transactions générées par des particuliers est faible (de l’ordre de 2 %), mais tend à progresser de façon importante (environ 30 % par an).

Dans la pratique, une devise cote toujours par rapport à une autre monnaie qui lui sert de benchmark, c'est à dire de référentiel. Le trader va spéculer sur les variations des monnaies les unes par rapport aux autres. Ainsi, le Dollar (c’est d’ailleurs la devise la plus traitée) est coté par rapport à l’Euro, ou à la Livre sterling. Lorsque vous tradez une paire de devises (Dollar/Euro par exemple), vous échangez la valeur dérivée d’une monnaie contre une autre, vendant l’une pour racheter l’autre. Une position haussière sur la paire EUR/USD signifie acheter des Euros et vendre des Dollars lorsque vous anticipez une hausse de l’Euro par rapport au Dollar.

Le CFD (Contract for Difference) permet aux investisseurs de se positionner à la hausse ou à la baisse sur un sous-jacent (indices, actions, devises…). Il existe plus de 7000 sous-jacents allant des matières premières aux indices en passant par les actions. C’est un produit dérivé, au sens où l’investisseur n’est pas propriétaire du sous-jacent. Un CFD est un contrat dans lequel le vendeur s'engage à payer à l’acheteur la différence entre la valeur présente et la valeur du sous-jacent à la date du contrat. Si la différence est négative, c’est alors l’acheteur qui paie la différence au vendeur.

Les CFD n’ont pas de date d’échéance ou de taille prédéfinies. Les trades se font sur la base d’un effet de levier de 10 en général, avec des marges de 1 à 30% de la valeur nominative du sous-jacent. Ils sont disponibles sur des marchés organisés ainsi que sur des marchés de gré-à-gré, notamment en France, mais n'existent pas aux Etats-Unis.

Il existe de nombreux points communs entre le marché des CFD et celui du Forex : les transactions sont possibles 24h/24h (Over the Counter -OTC) ; vous pouvez trader à la hausse comme à la baisse; les transactions sont exécutées au travers des mêmes plateformes; les ordres sont traités électroniquement à travers le réseau des banques et des maisons de courtage et non pas à la Bourse et les transferts d’ordres ont les mêmes coûts de traitement.

Ce qui les distingue, c’est que les CFD couvrent un large éventail de marchandises et d’actifs là où le Forex ne traite que les devises. Par ailleurs, la fluctuation des prix sur un contrat CFD dépend des marchés. Ainsi, si vous tradez sur une paire de monnaies, le trading de CFD basés sur un index donné est influencé par le comportement des actions regroupées dans ce même index. Dans le cas du Forex, la valeur de la monnaie repose essentiellement sur des facteurs et des événements macroéconomiques mondiaux.

Sachant qu’il n’y a pas de bon marché, c’est à vous de choisir le domaine dans lequel vous voulez investir, à moins que vous ne choisissiez les deux !

Alors ?... Prêt à trader ?...